No solo de acciones vive el inversor…
El mercado financiero esta lleno de palabras raras, muchas de ellas son más bien “folclore” pero otras sí son interesantes. Si eres inversor, o quieres serlo debes saber qué son los ETF y sobre todo, para qué sirven ya que son una herramienta fundamental en muchos tipos de inversión.
Empezaré explicando de un modo más o menos académico qué es un ETF y su comparativo con los Fondos de inversión.
Al final del artículo os daré mi opinión.
¿Qué es un ETF?
Un ETF es un producto financiero que puede replicar el rendimiento de un índice bursátil, como el S&P 500, o de una cesta de activos específica, como acciones de empresas de tecnología. Por ejemplo, el ETF SPDR S&P 500 (SPY) tiene como objetivo replicar el rendimiento del índice S&P 500, mientras que el ETF Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) tiene como objetivo replicar el rendimiento de las acciones de empresas de tecnología en el índice S&P 500.
Los ETFs también pueden ser temáticos, como el ETF Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ) que invierte en empresas relacionadas con la robótica y la inteligencia artificial.
Cómo inversor puedes utilizar los ETFs para diversificar su cartera de inversiones, ya que un solo ETF puede contener una gran cantidad de activos diferentes.
Después de leer esto, quizás estás pensando que un ETF .es un activo muy parecido a un Fondo de Inversión, si y no, aquí te explico las diferencias
Diferencias entre un ETF y un Fondo de Inversión
Los ETFs (Exchange Traded Funds) y los fondos de inversión son dos tipos de vehículos de inversión que tienen similitudes pero también algunas diferencias importantes:
- Comportamiento: Los ETFs se comportan como acciones cotizadas en bolsa y su precio fluctúa según la oferta y la demanda, mientras que los fondos de inversión tienen un precio fijo al cierre del día. Los ETFs se pueden comprar y vender durante todo el día en una bolsa de valores, mientras que los fondos de inversión solo se pueden comprar y vender al precio del valor liquidativo al cierre del día.
- Diversificación: Los ETFs y los fondos de inversión ofrecen diversificación, ya que ambos pueden contener una variedad de activos diferentes. Sin embargo, los ETFs suelen tener un enfoque más específico, como replicar un índice bursátil o un sector específico, mientras que los fondos de inversión pueden tener un enfoque más amplio, como una cartera diversificada de acciones, bonos e inversiones alternativas.
- Costos: Los ETFs suelen tener costos más bajos que los fondos de inversión debido a que no tienen cargos de suscripción o reembolso, y las comisiones de compra y venta son similares a las de las acciones. Los fondos de inversión pueden tener cargos de suscripción y reembolso, y las comisiones de compra y venta pueden ser más altas.
- Flexibilidad: Los ETFs son más flexibles que los fondos de inversión, ya que se pueden comprar y vender durante todo el día, lo que permite estrategias de inversión cómo el apalancamiento y la venta en corto. Los fondos de inversión solo se pueden comprar y vender al precio del valor liquidativo al cierre del día.
- Fiscalidad: Los Fondos de Inversión son activos financieros que nos permiten diferir el pago a hacienda, mientras nos movamos entre Fondos no deberemos rendir cuentas. Sólo lo haremos cuando el dinero pase a nuestro bolsillo. El ETF si paga impuestos cada vez que se vende, independientemente que compremos otro ETF con ese dinero
¿Dónde puedo encontrar el ETF que se ajusta a mi inversión?
Existen varios lugares donde puedes encontrar un listado de ETFs. Algunos de ellos son:
- Sitio web del Broker: Muchos Brokers tienen secciones de ETFs en sus sitios web donde se pueden buscar y comparar. Por supuesto también puedes encontrar una gran cantidad de ETFs en Bisontrade.
- Sitios web de información financiera: sitios web como Yahoo Finance, Google Finance o Morningstar proporcionan información detallada sobre los ETFs, incluyendo precios en tiempo real, gráficos y estadísticas.
- Sitios web de ETF: sitios web especializados en ETFs como ETF.com o iShares ofrecen información detallada , incluyendo cotizaciones en tiempo real, estadísticas y noticias.
Además de estos lugares, también puedes buscar en las páginas web de las compañías que emiten ETFs, estas generalmente tienen una sección específica. Por ejemplo, BlackRock tiene una sección en su sitio web donde se pueden buscar y comparar los ETFs que ofrece.
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¿Cuáles son las principales empresas que emiten ETFs?
Algunas de las mayores empresas que comercializan ETFs son:
- BlackRock: Es una de las mayores empresas de inversión del mundo y es el emisor líder de ETFs a nivel mundial,.
- Vanguard: Es una de las mayores empresas de inversión del mundo y es conocida por su enfoque en fondos indexados de bajo costo. La compañía ofrece una amplia gama de ETFs que incluyen Vanguard S&P 500 ETF (VOO) y Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).
- State Street Global Advisors: Es una de las principales empresas de gestión de activos del mundo y es el emisor del ETF SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), que replica al índice S&P 500.
- Invesco: Es una empresa de inversión global con una amplia gama de ETFs que incluyen Invesco QQQ ETF (QQQ) y Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP)
- Charles Schwab: Ofrece una amplia gama de ETFs propios de bajo costo, incluyendo Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB) y Schwab U.S. Large-Cap ETF (SCHX)
- Amundi: Es una empresa de gestión de activos con una amplia gama de ETFs, incluyendo Amundi MSCI World ETF y Amundi S&P 500 UCITS ETF
Es importante mencionar que hay muchas otras empresas que comercializan ETFs, y la selección de fondos varía dependiendo del Broker o plataforma donde se realice la inversión.
Resumiendo
Un ETF es un producto financiero que nos permite realizar inversiones diversificadas sobre un sector o índice. Sus costos son mucho más bajos que los de los Fondos de Inversión tradicionales pero tienen peor fiscalidad.
Mi consejo es que a menos que trabajéis con una gestora que sea capaz de ganar de una manera más o menos consistente a su “comparativo” os olvidéis de los fondos de inversión y utilizad los ETF.
Una de las utilidades que tienen los ETF es la gestión indexada, es decir la posibilidad de copiar el comportamiento de un índice y adicionalmente hacerlocon un coste muy bajo.
Sin ir más lejos, cualquier persona Indexada al S&P durante los últimos 5 años ha ganado muchísimo mas dinero que la inmensa mayoría de Gestores de Fondos de Inversión… concretamente, ha ganado un 100%.
Si comparamos ese 100% con cualquier fondo de inversión de la banca tradicional… es para echarse a llorar… os pongo cómo ejemplo de el de una gran entidad comercial que os bombardea permanentemente con “lo buenos que son”… han ganado un 12% en el mismo periodo.
Los ETF son vehículos de inversión muy potentes que, en mi caso, utilizo para indexarme al S&P 500. Es importante conocerlos ya que nos da la posibilidad de inversión a largo plazo en un activo con sesgo intrínsecamente alcista (S&P 500)
Espero que este artículo te ayude a entender que a demás de las acciones existen otros vehículos de inversión que nos permiten invertir de una manera más diversificada y que dejes de comprar lo primero que te venden las entidades bancarias tradicionales.
Si quieres aprender a leer gráficos de cotización y detectar cuando un activo tiene probabilidades de hacer un movimiento determinado te invito que a que visites mi página WEB, ahí te explico cómo puedo ayudarte para que puedas a tomar tus propias decisiones de inversión.
Un abrazo,
Jordi,
